Private Equity : investir au cœur de l’économie réelle pour booster la performance de votre patrimoine
Longtemps réservé aux investisseurs institutionnels et aux entrepreneurs, le Private Equity — ou capital-investissement — s’impose aujourd’hui comme un outil puissant pour dynamiser un patrimoine.
À l’heure où les marchés boursiers fluctuent et où les placements traditionnels peinent parfois à délivrer du rendement, le Private Equity permet d’investir dans l’économie réelle, directement dans des entreprises en croissance, innovantes ou en transformation.
C’est un investissement exigeant, mais aussi l’un des plus performants à long terme.
Qu’est-ce que le Private Equity ?
Le Private Equity consiste à investir dans des entreprises non cotées :
start-up, PME, ETI familiales, entreprises en transmission ou en restructuration.
Il existe plusieurs segments :
- Capital-risque (venture capital) : start-up innovantes
- Capital-développement (growth) : entreprises en forte croissance
- Capital-transmission (LBO) : reprise ou développement d’entreprises plus matures
- Capital-retournement : restructuration d’entreprises en difficulté
L’objectif :
accompagner la croissance d’une entreprise pour créer de la valeur, puis revendre la participation avec une plus-value.
Pourquoi cet investissement est-il performant ?
1. Vous investissez avant le “grand public”
Le Private Equity intervient en amont de la bourse.
Les sociétés sont souvent en phase de :
- forte croissance
- innovation
- transformation
Le potentiel de création de valeur est donc plus important.
2. Un horizon long terme favorable
Historique des performances* :
- en moyenne supérieur à 8-10 % par an sur longue période
- souvent au-dessus des marchés cotés
(*données France Invest / EY – performances historiques moyennes, non garanties)
3. Une diversification réelle
Les entreprises non cotées réagissent différemment de la bourse.
Cela apporte :
- une meilleure stabilité à long terme
- une performance “décorrélée” des marchés traditionnels
4. Un impact concret sur l’économie
Investir dans le Private Equity, c’est :
- soutenir l’emploi local
- financer l’innovation
- aider des entrepreneurs
- participer à la transmission des entreprises
Un investissement au cœur de l’économie réelle.
Comment investir en private equity ?
Aujourd’hui, via un conseiller en gestion de patrimoine, il existe plusieurs portes d’entrée accessibles aux particuliers.
1. Au sein d’une assurance-vie (unités de compte dédiées)
Certains contrats proposent :
- des fonds de private equity “grand public”,
- des FCPR, FPCR ELTIF,
- des poches non cotées intégrées à des allocations profilées.
Accessible, montant d’entrée modéré.
2. Les FCPR / FPCI / fonds ELTIF
Les fonds spécialisés les plus courants :
- FCPR (Fonds Commun de Placement à Risques)
- FPCI (Fonds Professionnel de Capital Investissement)
- ELTIF (European Long Term Investment Fund)
Ils permettent d’accéder à de véritables portefeuilles d’entreprises non cotées.
3. Les mandats de gestion spécialisés ou clubs deals
Pour les patrimoines importants, certaines sociétés proposent :
- mandats dédiés,
- co-investissement avec des familles,
- accès à des opérations privées (club deals).
Ticket d’entrée plus élevé, mais stratégie plus sélective.
Quels sont les risques ?
Comme tout placement dynamique, le Private Equity implique :
- absence de liquidité (blocage 6 à 10 ans en moyenne)
- risque de perte en capital, notamment en early stage
- valorisation non quotidienne
- horizon long terme impératif
C’est un investissement réservé aux épargnants qui comprennent le risque et souhaitent une partie dynamique dans leur allocation.
Pour qui ?
Le Private Equity est adapté :
- aux investisseurs souhaitant doper la performance de leur portefeuille
- à ceux qui veulent diversifier au-delà de la bourse
- aux épargnants ayant déjà un socle solide (fonds euros, immobilier, SCPI…)
- aux personnes prêtes à immobiliser une partie de leur épargne pour du long terme
En résumé
Le Private Equity n’est pas un placement “classique”.
C’est un levier de performance, un moyen d’investir dans les entreprises de demain, et une opportunité de diversification très puissante.
Dans une stratégie patrimoniale globale, il représente souvent la part la plus dynamique du portefeuille, capable de générer de la valeur là où les marchés traditionnels sont parfois moins généreux.
C’est un investissement d’avenir — à manier avec expertise.
